Таинственный Мистер Икс, талантливый цирковой артист, ежедневно рискующий жизнью на потеху публике, и прекрасная молодая вдова, графиня Палинская, беспечно смеющаяся над многочисленными ухажёрами, заинтригованная тайной и отчаянной смелостью Мистера Икс, но абсолютно далёкая от мысли о возможности какой-либо общности между ней и "цирковым шутом" - что может связать судьбы этих людей?.
Но только вот, есть у каждого из них почти забытое воспоминание о некой случайной встрече. Есть глубокие искренние чувства и мечты о настоящей любви. Есть какая-то странная и необъяснимая тяга друг к другу. Есть и Князь - старый опытный интриган, упорно домогающийся любви красавицы-графини и готовый ради достижения своих корыстных целей загнать её в смешное и безвыходное положение, коварно устроив ей знакомство с мнимым "Принцем Клави"...
И есть, наконец, Её Величество Оперетта со своими особыми законами, финальному торжеству которых всегда помогут верная и искренняя любовь, добрые бескорыстные друзья и, конечно же, прекрасная музыка Имре Кальмана.